康奈可提高竞标价 收购马瑞利交易接近完成

盖世汽车讯据外媒报道，相关知情人士透露，在日本公司康奈可（CalsonicKansei）提高其竞标价格之后，FCA出售旗下高科技汽车零部件公司马瑞利（MagnetiMarelli）的交易接近完成。

康奈可是一家汽车零部件供应商，由私人股本公司KKR&Co.,持有。不愿透露身份的知情人士透露，FCA已经在价格上与其达成意向协议，并最早在本月对外公布协议。FCA与KKR正在谈论包括债务在内的超过550亿欧元的估值问题。

此次交易可能会不计入马瑞利的小部分业务，如塑料仪表盘和保险杠生产业务。据知情人士上月透露，FCA则希望竞标价格可以达到马瑞利60亿欧元市值水平，甚至之上。但关于交易价格及时间问题还未做出最终决定，并且如果双方在其他的细节问题上未能达成一致意见，双方的交易也可能会结束。

《意大利晚邮报》报道称，FCA可能会继续保留其LED灯业务，而这与自动驾驶研发有关。

米兰BancaAkros分析师GabrieleGambarova在10月10日发表的研究报告中称：“塑料业务十分依赖于FCA，并且利润也有限，对比来看，LED灯业务则十分重要。”

FCA与KKR的代表均拒绝对此做出回应。KKR的联席总裁JosephBae同时也是ExorNV的董事会成员，而ExorNV则是FCA的控股股东。

两家汽车零部件公司的联合或将带来超过170亿美元的年收入，为东京和米兰两地增加约65,000份就业岗位。在FCA前任CEO马尔乔内的领导下，收购的对话始于数月之前，但FCA上月拒绝了康奈可的报价，因双方在价格上存在约10亿欧元的分歧。

据彭博社编辑的数据显示，日本企业今年收购支出金额超过了2000亿美元，与2017年同期相比增长60%。而交易数量也成为近十几年以来最高值。

出售马瑞利将成为FCA新任CEOMikeManley首个重要里程碑，而MikeManley也是在马尔乔内7月份去世之前几天出任该职位。马尔乔内在任期间起初支持将业务进行剥离，但也表示FCA对大笔收购价格也持开放态度。

没有合适的价格，更有可能的选择是进行剥离，而这也在4月份得到了董事会的批准。但随着全球贸易局势的紧张，包括FCA在内的车企也被警告获取利润的重要性，大陆等零部件供应商使得行业自信心受损，在米兰证券交易所上市的情形在近几个月也出现恶化。

沃尔沃上月延迟了上市的计划，表示时机不太理想。阿斯顿马丁IPO之后，本月起股价也下滑了约15%，几乎触底。

马瑞利的一般竞争对手的交易额都是其扣除利息、税项、折旧及摊销前收入的5.3倍。在这一估值之下，马瑞利的交易额可能会接近52.5亿欧元。

FCA想要出售马瑞利来精简旗下业务，以及向股东分红。彭博Intelligence高级信托分析师JoelLevington表示，马瑞利能够向FCA提供超过20亿美元的分红。

在与KKR对话之前，FCA也收到了其他潜在购买者的意向，包括阿波罗全球管理公司，一家未透露名称的亚洲零部件公司和贝恩资本。